Changing dynamics: Another power crisis may be looming and it could be much graver



De dynamiek van de Indiase energiesector wordt opnieuw op de proef gesteld, in minder dan zes maanden nadat de wijdverbreide stroomstoringen van afgelopen oktober de breuklijnen blootlegden.

Met een plotselinge toename van de vraag-aanbodkloof sinds midden maart tijdens een snel intensiverende zomer, zijn de prijzen van spotstroom die op beurzen wordt verhandeld omhooggeschoten, waardoor de Central Electricity Regulatory Commission (CERC) gedwongen is in te grijpen om een ​​mogelijke poging van sommige genco’s om profiteur ten koste van discoms.

In een bevel dat vrijdag werd uitgegeven om de stroomprijzen op Rs 12/eenheid af te dekken tegen een verhandeld niveau van Rs 20, merkte de regelgever op dat op 25 maart “58,719 megawatt (MW) aan geïnstalleerde opwekkingscapaciteit wegens verschillende redenen was uitgevallen. waarin 4323 MW thermische capaciteit was uitgevallen vanwege het kolentekort zelf. De regelgever merkte op dat het geregistreerde piektekort op 25 maart 4.060 MW bedroeg, met een algemeen energietekort van 68,86 miljoen eenheden (vergeleken met 82 miljoen eenheden in oktober, een recente, zo niet all-time piek).

Dit is duidelijk een brandend probleem en de machtscrisis lijkt de komende weken te verergeren, wat een ontluikend economisch herstel mogelijk in de weg staat, maar het is moeilijk om de schuld te geven.

Om zeker te zijn, door de staat gerund Steenkool India rapporteerde een recordproductie van steenkool van 622 miljoen ton in FY22 tegen 607 mt in FY21. Maar de vraag naar de brandstof stijgt in een sneller tempo, gezien een sterke stijging van de vraag naar elektriciteit.

Aangezien elektriciteitscentrales die gebaseerd zijn op geïmporteerde kolen drastisch verminderen met het oog op de onbetaalbare importkosten als gevolg van de Rusland-Oekraïne-crisis, viel het op andere thermische centrales om de binnenlandse elektriciteitsvoorziening op peil te houden. Ze konden zichzelf echter nauwelijks goed vrijspreken; piekstroomvoorzieningstekort bedroeg op 31 maart 3.451 MW, tegen slechts 444 MW op 88 februari. Het stroomtekort in heel maart bedroeg 574 miljoen kilowattuur of 0,5% van de vraag voor de periode, volgens de gegevens uit door netregelaar POSOCO. Een iets groter tekort zou groot genoeg zijn om wijdverbreide uitval te veroorzaken.

Als de belangrijkste steenkoolproducent van het land en leverancier van thermische stations, CIL vindt het moeilijk om zich schrap te zetten om de plotselinge piek in de vraag naar kolen op te vangen. De laatste e-veilingprijs voor Coal India voor brandstofkwaliteiten G7 en G8 zag de prijzen met bijna 300% stijgen tot Rs 13.500/kg, wat nog steeds veel goedkoper is dan de landkosten van geïmporteerde steenkool (17.000-18.000/kg).

Tegelijkertijd lijken sommige energiecentrales merkwaardig genoeg niet geïnteresseerd te zijn in het optillen van kolen; analisten schrijven dit toe aan een werkkapitaalcrisis.

Girishkumar Kadam, Senior Vice President en Group Head-Corporate Ratings bij Icra, zei dat gezien de krappe binnenlandse kolenvoorraden in de afgelopen zes maanden, de afhankelijkheid van kolenimport van de energiesector naar verwachting op korte termijn matig zal toenemen. “Het levert daarom een ​​tegenwind op voor de onafhankelijke elektriciteitsproducenten en voor de distributiebedrijven, gezien de hoge internationale steenkoolprijzen”, zei hij. Het aandeel van de steenkoolimport in het verbruik door de Indiase energiesector is gedaald tot ongeveer 4% in de eerste 11 maanden van FY22, tegen ongeveer 8% in FY21, te midden van de stijging van het internationale steenkoolprijsniveau met meer dan 140%, merkte hij op.

Coal India zei op 28 maart dat de voorraad in mijnen op 1 april tot boven de 60 miljoen ton zou stijgen, tegenover 99 miljoen ton een jaar geleden. De kolenvoorraden in elektriciteitscentrales bedroegen op 28 maart 25,5 miljoen ton, een daling van 13% op jaarbasis. Dit is voldoende voor slechts negen dagen, terwijl een jaar geleden de inventaris voldoende was voor 15 dagen.

Ambtenaren van Coal India beweren dat maar liefst 90 miljoen ton steenkool ‘in het systeem drijft’, wat volgens hen voldoende zou moeten zijn om stroomonderbrekingen in het hele land te voorkomen door gebrek aan steenkool. Maar het valt niet te ontkennen dat de leveringen aan de niet-elektriciteitssectoren, vooral aan de aluminium- en staalsmelterijen, de afgelopen weken sterk zijn afgenomen.

Een woordvoerder van Tata Power zei: “We hebben alle stappen genomen om optimale kolenvoorraden – zowel binnenlands als geïmporteerd – in onze thermische centrales te behouden en zijn klaar om te genereren volgens de piekbelastingvraag.” Hij voegde eraan toe dat de drie eenheden in de Mundra-faciliteit van het bedrijf, die stroom leveren aan de disco’s in Gujarat, worden uitgevoerd dankzij ondertekende ‘aanvullende PPA’s’. Tata Power betrekt het grootste deel van zijn brandstofbehoefte via langlopende brandstofleveringsovereenkomsten.

Een ambtenaar bij staatsbeheer NTPC vertelde FE dat het bedrijf bestellingen heeft geplaatst voor 6,7 miljoen ton geïmporteerde steenkool en ongeveer 20 miljoen ton brandstof uit het buitenland nodig zou hebben om aan de groeiende vraag naar elektriciteit te voldoen. NTPC koopt Indonesische steenkool voor $ 150- $ 160 per ton, wat ongeveer 30% hoger is dan de prijs waartegen het in maart vorig jaar steenkool importeerde. NTPC heeft gemiddelde kolenvoorraden van ongeveer 14 dagen in zijn 30 fabrieken tegen de normatieve eis van 24 dagen. In sommige van de mijnhoofdfabrieken zouden de huidige voorraden zelfs 17 dagen meegaan.

Toen er een kolencrisis opdoemde, had de regering zelfs de energieproducenten die haar eigendom waren – NTPC en Damodar Valley Corporation – opgedragen om 10% van hun kolenbehoefte via invoer te krijgen.

Volgens Icra stegen de variabele kosten van opwekking voor eenheden die afhankelijk zijn van geïmporteerde steenkool tussen maart 2021 en maart 2022 met meer dan Rs 3 per eenheid. zei, zou 18 paise/eenheid zijn, wat een impact van 2,6% op de kleinhandelstarieven weerspiegelt.

Natuurlijk hebben niet alle elektriciteitscentrales te maken met een capaciteitskrapte. Volgens bronnen uit de sector JSW Energie importeert steenkool met een lage calorische waarde uit Indonesië voor ongeveer $ 120- $ 130 per ton en produceert stroom om op beurzen te verkopen. Het bedrijf is voor zijn energiecentrales in India voor 100% afhankelijk van geïmporteerde steenkool. Het heeft in Q4 FY22 meer dan zijn naamplaatcapaciteit geproduceerd, aangezien 80% van zijn capaciteit is gekoppeld aan langetermijncontracten.

Rahul Raizada, uitvoerend directeur bij PWC, zei: “Kolenvoorraden van 9-10 dagen in een elektriciteitscentrale zonder mijnbouw zouden geen punt van grote zorg moeten zijn. Als de voorraden echter onder de zeven dagen komen, zou er een probleem zijn.” Hij voorspelt op korte termijn een opwaartse beweging van de kolenprijs op de spotmarkt vanwege de huidige geopolitieke situatie.”

Gencos Tata Power, JSW Energy had enorme winsten kunnen maken op de spotmarkt voor stroom als de regelgever niet had ingegrepen om de prijsvolatiliteit tegen te gaan.

Anuj Upadhyay, analist bij HDFC Securities, zei dat het voor deze bedrijven logisch zou zijn om dure kolen te importeren en op beurzen te verkopen. JSW Energy heeft ongeveer 15% van zijn capaciteit beschikbaar voor verkoop op handelsbasis. “Beide bedrijven zullen waarschijnlijk meevallers maken in Q1FY23. Q4FY22 zal waarschijnlijk gemengd zijn, aangezien de optie voor de verkoop met hoge handelaars pas in de tweede helft van maart beschikbaar was”, zei Upadhyay vóór de CERC-bestelling van vrijdag.

Sabyasachi Majumdar, senior vice-president bij ICRA, zei: “Werkkapitaalbeperkingen voor sommige opwekkingsbedrijven als gevolg van vertraagde betaling door discoms zijn een van de redenen waarom genco’s niet veel kolen optillen, zelfs als hun voorraadpositie minder dan 10 dagen is. . Noch Coal India, noch de Spoorwegen geven de gencos veel eer.”

Volgens CIL-bronnen zijn de gemiddelde kolenvoorraden in de door de staat gerunde elektriciteitscentrales momenteel ongeveer 12 dagen of 25 ton, tegen de door de centrale elektriciteitsautoriteit opgelegde normatieve eis van 26 dagen voor mijncentrales en 17 dagen voor andere eenheden. Dit ondanks het feit dat de leveringen van CIL aan de energiesector een recordhoogte van 540 MT’s waren in FY22, wat 98,5% was van de pro-rata vraag die de CEA voorzag, voegde ze eraan toe.

De elektriciteitsopwekking in FY22 zou 1.375 miljard eenheden (BU’s) afstemmen op de door de CEA geprojecteerde 1.356 BU’s en 1.237 BU’s gegenereerd in FY21. “CIL heeft de extra generatie van 11% ondersteund met toenemende voorraden, zelfs toen de invoer met ongeveer 25 ton per jaar daalde”, zei een CIL-functionaris.

Tien kustcentrales, met een totale opwekkingscapaciteit van 16.730 MW op basis van geïmporteerde steenkool, zijn gestopt met het produceren van stroom, zei de CIL-functionaris, eraan toevoegend dat dit ertoe leidde dat andere thermische centrales de productie moesten opvoeren en een extra steenkoolvoorziening nodig had (bovenop de niveaus die vereist zijn in het kader van brandstofleveringspacten) van 20 MT aan hen door CIL.

Ondanks de inspanningen van de regering om de productie van kolenblokken voor eigen gebruik te verhogen – deze eenheden kunnen nu 50% van de productie op de open markt verkopen – kan het even duren voordat de output van deze blokken een grote sprong maakt (productie van kolen in eigen beheer in FY22 wordt gezien op 55-60 MT). Natuurlijk, met de productie van 70 ton Singareni Collieries meegerekend, bedroeg de totale steenkoolproductie van het land in FY22 ongeveer 755-760 ton, een stijging van 50 ton vergeleken met het vorige fiscale jaar. Dat was een groeipercentage dat veel lager lag dan het tempo waarin de vraag naar kolen in het jaar groeide. De leveringen aan de niet-elektriciteitssectoren waren in FY22 dus ongeveer 30% lager.

Het ministerie van Energie van de Unie heeft op 26 maart een advies uitgebracht waarin staat dat CIL en Singareni Collieries Company ervoor moeten zorgen dat de binnenlandse steenkoollevering aan de elektriciteitssector op evenredige basis plaatsvindt, en riep op tot het stimuleren van de eigen steenkoolproductie en het gebruik van hernieuwbare energie om de afhankelijkheid van kolen. In december 2021 had het ministerie staatsbedrijven voor elektriciteitsopwekking en onafhankelijke elektriciteitsproducenten (IPP’s) geadviseerd om aan hun kolenbehoeften te voldoen door geïmporteerde kolen voor een bedrag van 4% bij te mengen.

(Met input van Surya Sarathi Ray in New Delhi)



Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *